Boletim Econômico | SELIC Recua para 12,25% ao Ano, FED Mantêm seus Juros em 5,25% e 5,50% e Ibovespa Alcança 118.525 Pontos

Confiram as Atuais Notícias dos Indicadores que Influenciam Direta e Indiretamente para a Formação do IAVAG

Indicadores de Destaque:

Ibovespa: ↑ 0,31% 118.525 | 10h00

Câmbio: ↑ R$ 5,00 | Estimativa/2023

CPI: ↑ + 0,4% | Setembro/2023

Juros nos EUA = 5,25% a 5,50%

PIB nos EUA: ↑2,1% – 3ª Estimativa do 2º trimestre/2023

SELIC: = 11,75% | Estimativa/2023

Desemprego nos EUA:  ↑ 3,9% – outubro/2023

PIB do Brasil: ↑3,4% | 2º Trimestre/2023 – ↓-2,89% | Estimativa para 2023

Petróleo WTI: ↑- 1,84% – US$ 81,99 | Contratos Futuros – 8h20

Petróleo Brent: ↑ 1,74%- US$ 86,37| Contratos Futuros – 8h20

Heating Oil: ↑ 0,85% – 2.9488 USD/GAL | Contratos Futuros -13h43

Etanol anidro: ↓- 0,67% – R$ 2,4541 | Média Semanal – SP

Etanol hidratado: ↓-0,46% – R$ 2,2069 | Média Semanal – SP

IAVAG de setembro: ↑+1,87%

IAVAG em 12 meses: ↑+1,74%

Dólar

Dólar registra baixa oscilação após avanço na principal bolsa de valores do Brasil, Ibovespa, registrando uma alta de 0,31%, em torno de 118.525 pontos às 10h10. Neste mesmo horário, a moeda norte americana oscilava 0,01%, cotada a R$ 4,8956. O mercado aguarda nesta semana a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), referente ao mês de outubro e dependendo de sua variação o dólar poderá valorizar se ou o contrário em resposta ao resultado do indicador.

As perspectivas para o câmbio em 2023 ainda permanecem com cotação de R$ 5,00, segundo relatório de mercado atualizado no dia 3 de novembro pelo Bacen (Banco Central do Brasil).

Índice de Preços ao Consumidor (CPI, na sigla em inglês)

O Índice de Preços ao Consumidor para Todos os Consumidores Urbanos (IPC – U) apresentou variação de 0,4% referente ao mês de setembro e 3,7% no acumulado de 12 meses. O índice de abrigo acusou maior contribuição para a formação do indicador de setembro.

Após o lançamento de outubro da taxa de desemprego nos Estados Unidos avançar para 3,9% e gerando apenas 150 mil empregos, a probabilidade de o índice de preços geral continuar declinado são maiores, pois a estabilidade nos juros do País vem contribuindo também para que a inflação recue.

Taxa de Juros – EUA

No dia 01 de novembro o Federal Reserve System (FED) optou novamente pela permanência dos juros nos EUA no patamar de 5,25% e 5,50%. Com a atividade econômica no País apresentando resultados dentro do esperado, incluindo a geração de empregos, que neste caso não poderá extrapolar aquém do esperado pois contribui para que os preços em geral voltem a subir, seu congelamento neste percentual vem gerando resultados positivos no combate à inflação do País.

Desemprego – EUA

Em outubro a Taxa Nacional de Desemprego nos EUA acusou leve variação de 3,9%, com cerca de 150.000 mil empregos totais na folha de pagamentos, não considerando o setor agrícola. As principais áreas que mais geraram empregos neste período foram as de saúde, governo e assistência social.

PIB – EUA

De acordo com o Bureau of Economic Analysis (BEA), o Produto Interno Bruto (PIB) no 2º trimestre, sendo a 3º estimativa deste trimestre, nos EUA aumentou 2,1% em sua taxa anual. Seu ganho real provém dos aumentos no investimento fixo não residencial, nos gastos dos consumidores e nos gastos dos governos estaduais e locais, parcialmente compensados por conta da uma diminuição nas exportações.

Taxa Selic (Sistema Especial de Liquidação e Custódia)

No dia 1º de novembro, o Comitê de Política Monetária (Copom) declarou a redução da Selic, Taxa Base de juros da economia do Brasil, em 0,50%, saindo de 12,75% para 12,25%, a terceira baixa de 0,50% do ano. Mesmo com o IPCA em 12 meses, 5,19%, fora da meta estipulada pelo Bacen, a entidade optou pelo corte na mesma, pois mesmo fora da meta o IPCA se encontra bem próximo do regime de bandas que a Selic pode variar.

As expectativas para a Selic em 2023 permanecem em 11,75%, de acordo com o relatório de mercado atualizado pelo Bacen no dia 3 de novembro.

Desemprego -Brasil

No segundo trimestre de 2023, de acordo com o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE), houve redução na taxa de desemprego no Brasil, 8,0%. Os dados indicam 8,6 milhões de desempregados e 3,7 milhões de desalentados (não buscaram trabalho, mas estavam disponíveis). A região que mais acusou nível elevado de desocupados foi o Nordeste (11,3%), seguido do Norte (8,1%), Sudeste (7,9%), Sul (4,7%) e Centro-Oeste (5,7%). Na distribuição de pessoas desocupadas por idade, os resultados apontam entre 25 e 39 anos com uma maior parcela de desocupados, cerca de 35,8%.

PIB -Brasil

De acordo com o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) o PIB apresentou um valor de R$ 2,7 trilhões no 2º trimestre de 2023, no acumulado dos 4º trimestres sua variação registrou um crescimento de 3,2%. Dentre os setores e subsetores que mais se destacaram no 2º trimestre referente a taxa trimestral foram, Agropecuária-total (17%), Exportações de bens e serviços (12,1%), Indústrias extrativistas (8,8%) e Atividades financeiras, de seguros e serviços relacionados (6,9%).

As estimativas para o PIB total (variação % sobre o ano anterior) em 2023, permanecem em 2,89%, conforme relatório de mercado atualizado no dia 3 de novembro pelo Bacen.

Commodities – Petróleo (WTI, Brent e Heating Oil)

Os contratos futuros do West Texas Intermediate (WTI) e Brent ganhavam força na manhã desta segunda feira. Às 8h20, o WTI avançava 1,84%, US$ 81,99 e o Brent crescia 1,74%, US$ 86,37. Os futuros do heating oil chegaram a ser negociados no valor de US$ 3,00 e com a chegada do inverno no País, a EIA prevê forte demanda pelo óleo de aquecimento para os próximos meses.

Até o final deste trimestre, estima se que o heting oil seja ofertado ao valor de 3,01USD/GAL, conforme modelos macro globais da Trading Economics e previsão de analistas.

Biocombustíveis – Etanol (Anidro e hidratado)

A média de preços dos biocombustíveis, etanol anidro e hidratado, registraram queda em seus preços semanais no Estado de São Paulo. De acordo com o Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada (Cepea), o anidro recuou -0,67%, R$ 2,4541 e o hidratado caiu -0,46%, R$ 2,2069, entre os dias 30/10/2023 e 03/011/2023.

Os contratos futuros do etanol, negociados na B3 (Pregão Regular), para o fechamento de novembro/23, tiveram queda de -1,48%, ficando no valor de R$ 2.335,00 /m³.

INPC (Índice Nacional de Preços ao Consumidor)

Em setembro de 2023, o INPC acusou uma variação de 0,11% e totalizando 4,51% no acumulado de 12 meses. O índice de transportes foi o que mais contribuiu para esse indicador mensal, com 1,07%, seguidos dos índices de habitação (0,44%), Despesas pessoais (0,41%), Vestuário (0,38%), Educação (0,03%), Comunicação (-0,14%), Saúde e cuidados pessoais (-0,16%), Artigos de residência (-0,57%) e Alimentação e bebidas (-0,74%).

Segundo o Ministério da Fazenda, As expectativas para o INPC em 2023 devem ficar em torno de 4,48% e 3,01% em 2024.

IAVAG em 12 Meses

Em setembro o Índice de Inflação da Aviação Agrícola (IAVAG) apontou inflação de 1,87%, com destaque para oscilação de contratos do heating oil, entre 29 de setembro a 31 de agosto, no qual variou 8,7% em seus preços negociados, seguidos do dólar (1,7%) de setembro a agosto usado com referência para o cálculo de variação, Inflação Americana (0,4%), INPC (0,11%) e Etanol (-1,6%). No acumulado de 12 meses a inflação do setor aero agrícola está com 1,74%.

Fontes

G1, BCB, BLS, BEA, PODER360, BRINVESTING, TRADINGECONOMICS, NOTICIASAGRICOLAS, IBGE, GOV

Cláudio Junior – Economista (CORECONRS 8905), Diretor Operacional SINDAG

Eduardo Tenório – Bacharel em Ciências Econômicas e Assistente de Política e Economia